Yoma Bank aims to revolutionise banking in Myanmar whilst promoting responsible lending, taps Experian decisioning-solutions

Yoma Bank aims to revolutionise banking in Myanmar whilst promoting responsible lending, taps Experian decisioning-solutions
  • Looks to transform mass market access to unsecured loans through their Smart Credit solution, putting customers in control of their own credit decision-making
  • Loan applications are processed by the Experian’s Digital Onboarding platform, with approval decisions made through the Experian Decisioning engine
  • The onboarding journey is integrated within Yoma Bank’s mobile banking app to provide a seamless customer experienc

HANOI, 09 August 2019Yoma Bank, one of the largest private banks in Myanmar, together with Experian, the world leader in information services, has revolutionised and made unsecured lending more accessible in Myanmar with the enhancement of its Smart Credit solution. Smart Credit is the first product of its kind in Myanmar to offer unsecured loans to mass market customers and will help provide greater financial access to the country’s unbanked population.


With close to 54 million in population and the number of Myanmar citizens with formal financial access at just 48% in 2018, according to the findings of the 2018 Making Access Possible (MAP) study, there is immense potential for lending institutions in Myanmar to leapfrog digitally, adapting their channels and services to meet customer needs even in rural areas, hence driving financial inclusion. This growth is primarily driven by the explosion in smartphones and internet penetration. With the Smart Credit solution, Yoma Bank and Experian are at the forefront to provide digital services for borrowing, payments and savings, while promoting responsible lending. Responsible lending helps protect customers from taking on debts that they are not in a position to repay.


Using Yoma Bank’s mobile banking app, which is fast, agile and scalable, customers can apply for unsecured personal loans through Experian’s Digital Onboarding platform. Approval decisions are processed by Experian’s Decisioning engine. The engine parses real-time requests based credit scores and provides associated credit decisions for micro-lending requests. It draws from a range of data sources that are unique to developing markets such as Myanmar, combining data from the customer’s mobile operator, historical banking data, demographics and self-reported data.


The Smart Credit loan application platform is designed to put the customer in control of their own credit decision-making, with each approval based on the customer's individual banking, savings and transaction behaviour. The Smart Credit partnership enables Yoma Bank with the capability to leverage on alternative data to make better lending decisions and is based on Experian's best practice Digital Onboarding solution.


Dev Dhiman, Managing Director, Southeast Asia & Emerging Markets, Experian said, “The Smart Credit solution represents an innovation in a market like Myanmar with limited public data on clients or businesses available, and is the first product of its kind to pioneer access to unsecured loans for consumers in a convenient and automated manner at scale.”


“Our partnership with Yoma Bank reinforces our focus on responsible lending, expanding lender visibility and improving credit access. It also reaffirms and strengthens Experian’s ongoing commitment to Myanmar by enabling and deepening access to formal financial banking services for millions of people in the country,” he added.


Experian’s decisioning capabilities will help provide a more comprehensive consumer credit view of thin-file customers with increased potential for credit inclusiveness, with the ability to leverage new types of alternative data for risk evaluation, while providing a unique view of how accounts are performing in the early stages of credit relationships.


“The Smart Credit solution will enable Yoma Bank to acquire new retail banking customers. The platform is also agile, allowing the bank to quickly respond to changes in credit targeting or criteria. Moving ahead, we hope that this will also motivate customers to use our mobile banking app regularly,” said Mark Flaming, Chief Digital Officer, Yoma Bank. “Experian has an outstanding track record with creating onboarding journeys and decision engines globally. We’re thrilled and honoured to be working with a like-minded partner to enhance the lives of consumers across the country,” he added.


The Smart Credit solution eliminates tedious paperwork, enabling loan applications to be completed in just minutes. The platform has enabled Yoma Bank to acquire 1,100 new retail banking customers a day - up from 500 a day six months ago. The customer acquisition growth has been 120 percent within the first six months of the launch of the solution. Within three months, customers are averaging 15 transactions a month across Yoma Bank’s products.


Built on a scalable lending platform, the solution is designed to meet the needs of the geographically diverse Myanmar market and makes it easier for consumers to enter Yoma Bank’s financial ecosystem. The enhanced digital offerings will complement Yoma Bank’s 70 physical branches in Myanmar, enhancing financial access for small businesses as well as unbanked individuals nationwide.


Yoma Bank and Experian were recently awarded The Asian Banker’s Business Achievement Awards category of “Best Data and Analytics Initiative, Application or Programme 2019” at The Financial Technology Innovation Awards Programme 2019. The awards ceremony was held in conjunction with The Future of Finance Summit, the foremost annual meeting for decision makers in the financial services industry in the Asia Pacific region, held in Bangkok on 30 May 2019.



Yoma Bank đặt mục tiêu cách mạng hóa ngân hàng tại Myanmar trong khi thúc đẩy cho vay có trách nhiệm, khai thác các giải pháp hỗ trợ ra quyết định của Experian


  • Hướng tới chuyển đổi sự tiếp cận thị trường đại chúng sang các khoản vay không có bảo đảm thông qua giải pháp Tín dụng thông minh của công ty, giúp khách hàng kiểm soát việc đưa ra quyết định tín dụng của chính mình.
  • Các ứng dụng cho vay được xử lý qua hệ thống tiếp nhận khách hàng kỹ thuật số (Digital Onboarding) của Experian, với các quyết định phê duyệt được thực hiện thông qua công cụ hỗ trợ ra quyết định của Experian.
  • Tiến trình giao dịch được tích hợp trong ứng dụng ngân hàng di động của Yoma Bank giúp đem đến cho khách hàng trải nghiệm thuận lợi.


TTXVN (Hà Nội, ngày 9 tháng 8 năm 2019 / PRNewswire-AsiaNet / -) Ngân hàng Yoma, một trong những ngân hàng tư nhân lớn nhất tại Myanmar, cùng với Experian, nhà cung cấp dịch vụ thông tin hàng đầu thế giới, đã cách mạng hóa và giúp việc cho vay không có bảo đảm có thể dễ dàng tiếp cận hơn ở Myanmar với sự tăng cường của giải pháp Tín dụng thông minh.Tín dụng Thông minh là sản phẩm đầu tiên thuộc loại này ở Myanmar cung cấp các khoản vay không có bảo đảm cho khách hàng thị trường đại chúng và sẽ giúp cung cấp quyền tiếp cận tài chính lớn hơn cho bộ phận dân số không sử dụng dịch vụ ngân hàng của đất nước này.


Với gần 54 triệu dân và số người Myanmar có tiếp cận tài chính chính thức ở mức chỉ 48% vào năm 2018, theo kết quả của Nghiên cứu về khả năng tiếp cận (MAP) 2018 (MAP), các tổ chức cho vay ở Myanmar có tiềm năng to lớn cho để phát triển nhảy vọt về kỹ thuật số, điều chỉnh các kênh và dịch vụ của họ để đáp ứng nhu cầu của khách hàng ngay cả trong khu vực nông thôn, do đó thúc đẩy hoạt động tài chính bao trùm. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự bùng nổ của điện thoại thông minh và internet. Với giải pháp tín dụng thông minh, Yoma Bank và Experian luôn đi đầu trong việc cung cấp dịch vụ cho vay, thanh toán và tiết kiệm kỹ thuật số, trong khi thúc đẩy hoạt động cho vay có trách nhiệm. Cho vay có trách nhiệm giúp khách hàng tránh mắc các khoản nợ mà họ không có khả năng hoàn trả.


Sử dụng ứng dụng ngân hàng di động của Yoma Bank với tính năng nhanh, và linh hoạt và có thể mở rộng quy mô, khách hàng có thể đăng ký các khoản vay cá nhân không có bảo đảm thông qua giải pháp tiếp nhận khách hàng kỹ thuật số Digital Onboarding của Experian. Quyết định phê duyệt được xử lý bởi công cụ hỗ trợ ra quyết định của Experian. Công cụ phân tích các điểm tín dụng dựa trên yêu cầu thời gian thực và đưa ra quyết định tín dụng liên quan cho các yêu cầu cho vay vi mô. Công cụ này hoạt động dựa trên một phạm vi nguồn dữ liệu chuyên biệt dành cho các thị trường đang phát triển như Myanmar, kết hợp dữ liệu từ nhà điều hành mạng di động của khách hàng, dữ liệu lịch sử ngân hàng, nhân khẩu học và dữ liệu tự báo cáo.


Nền tảng ứng dụng cho vay Tín dụng thông minh được thiết kế để giúp khách hàng kiểm soát việc ra quyết định tín dụng của riêng họ, với mỗi phê duyệt dựa trên hành vi ngân hàng, tiết kiệm và giao dịch cá nhân của khách hàng. Quan hệ đối tác Tín dụng thông minh cho phép Yoma Bank có khả năng tận dụng dữ liệu thay thế để đưa ra quyết định cho vay tốt hơn và dựa trên giải pháp tiếp nhận khách hang kỹ thuật số Digital Onboarding, với những thông lệ tốt nhất của Experian.


Dev Dhiman, Giám đốc điều hành khu vực Đông Nam Á và Các thị trường mới nổi của Experian cho biết, "Giải pháp Tín dụng thông minh đại diện cho một sự đổi mới trong một thị trường như Myanmar với dữ liệu công khai hạn chế về khách hàng hoặc doanh nghiệp và là sản phẩm đầu tiên thuộc loại này để tiên phong tiếp cận các khoản vay không có bảo đảm cho người tiêu dùng một cách thuận tiện và tự động theo quy mô."


"Sự hợp tác của chúng tôi với Yoma Bank củng cố sự tập trung của chúng tôi vào việc cho vay có trách nhiệm, mở rộng tầm nhìn của người cho vay và cải thiện tiếp cận tín dụng. Nó cũng tái khẳng định và tăng cường cam kết liên tục của Experian với Myanmar bằng cách cho phép và tăng cường sự tiếp cận các dịch vụ ngân hàng tài chính chính thức cho hàng triệu người ở đất nước này," ông nói thêm.


Năng lực đưa ra quyết định của Experian sẽ giúp cung cấp quan điểm tín dụng tiêu dùng của khách hàng bình dân toàn diện hơn với tiềm năng tín dụng toàn diện tăng lên, với khả năng tận dụng các loại dữ liệu thay thế mới cho đánh giá rủi ro, đồng thời cung cấp một cái nhìn độc đáo về cách các tài khoản đang hoạt động trong giai đoạn đầu của mối quan hệ tín dụng.


"Giải pháp Tín dụng thông minh sẽ cho phép Yoma Bank có được khách hàng dịch ngân hàng bán lẻ mới. Nền tảng này cũng cũng có tốc độ cao, cho phép ngân hàng nhanh chóng phản ứng với các thay đổi trong mục tiêu hoặc tiêu chí tín dụng. Tiến lên phía trước, chúng tôi hy vọng rằng điều này sẽ cũng thúc đẩy khách hàng sử dụng ứng dụng ngân hàng di động của chúng tôi thường xuyên,"Mark Flaming, Giám đốc kỹ thuật số, Ngân hàng Yoma nói. "Experian có một hồ sơ thành tích xuất sắc với việc tạo ra các hành trình định hướng và các công cụ đưa ra quyết định trên toàn cầu. Chúng tôi vui mừng và vinh dự khi được làm việc với một đối tác cùng chí hướng để cải thiện cuộc sống của người tiêu dùng trên cả nước," ông nói thêm.


Giải pháp Tín dụng thông minh giúp loại bỏ các thủ tục giấy tờ tẻ nhạt, cho phép các đề nghị vay tín được hoàn thành chỉ trong vài phút. Nền tảng cho phép Yoma Bank có được 1.100 khách hàng ngân hàng bán lẻ mới mỗi ngày, tăng từ mức 500 khách hàng/ngày sáu tháng trước. Tăng trưởng khách hàng mới đã đạt 120% trong 6 tháng đầu tiên với sự ra mắt của giải pháp. Trong vòng 3 tháng, khách hàng đạt trung bình 15 giao dịch/ tháng trên các sản phẩm của Yoma Bank.


Được xây dựng trên nền tảng cho vay có thể mở rộng, giải pháp được thiết kế để đáp ứng nhu cầu của thị trường Myanmar đa dạng về địa lý và giúp cho người tiêu dùng tham gia hệ sinh thái tài chính của Yoma Bank dễ dàng hơn. Các dịch vụ kỹ thuật số nâng cao sẽ hỗ trợ cho 70 chi nhánh hiện có của Yoma Bank tại Myanmar, tăng cường khả năng tiếp cận tài chính cho các doanh nghiệp nhỏ cũng như các cá nhân không có khả năng trên toàn quốc.


Ngân hàng Yoma và Experian gần đây đã được trao giải thưởng Thành tựu Kinh doanh của Ngân hàng Châu Á, hạng mục "Dữ liệu, Sáng kiến, Ứng dụng hoặc Chương trình phân tích tốt nhất 2019" tại Chương trình Giải thưởng Sáng tạo Công nghệ Tài chính năm 2019. Lễ trao giải được tổ chức kết hợp với Hội nghị thượng đỉnh tài chính tương lai, cuộc họp thường niên đầu tiên cho người ra quyết định trong ngành dịch vụ tài chính ở khu vực Châu Á Thái Bình Dương, tổ chức tại Bangkok vào ngày 30 tháng 5 năm 2019.





Read full article


By Experian 08/09/2019

Related Articles

Experian full-year results FY20
Experian full-year results FY20

7am, 20 May 2020 ─ Experian plc, the global information services company, today issues its financial report for the year ended 31 March 2020.

Learn more
In Collaboration with Leading Telcos, Experian Helps Thousands of COVID-19 impacted Consumers in Asia to Stay Connected
In Collaboration with Leading Telcos, Experian Helps Thousands of COVID-19 impacted Consumers in Asia to Stay Connected

Experian is working with existing telco partners across Asian markets to allow them to rapidly provide assistance to their subscribers to minimise financial or movement control impacts of the COVID–19…

Learn more
Acquisition of Controlling Interest in Malaysian Credit Bureau ‘RAMCI’
Acquisition of Controlling Interest in Malaysian Credit Bureau ‘RAMCI’

Experian, the global information services company, is pleased to announce that it has acquired a controlling interest in RAM Credit Information Sdn. Bhd (RAMCI), a leading credit bureau in Malaysia.

Learn more